Fordeler og ulemper med å finansiere bedrift med egen bolig

Fordeler med å finansiere bedrift med egen bolig

1. Du kan få bedre rente enn ved usikret bedriftslån

Når boligen stilles som sikkerhet, får långiver lavere risiko. Det kan gi bedre renter og betingelser enn et lån uten sikkerhet.

For små bedrifter kan renteforskjellen være viktig. Lavere rente betyr lavere månedskostnad, bedre kontantstrøm og mindre press på selskapets økonomi.

Dette er en av hovedgrunnene til at mange vurderer bedriftslån med pant i eiendom fremfor usikret bedriftslån.

2. Du kan få tilgang til mer kapital

Usikrede bedriftslån har ofte lavere lånerammer enn lån med sikkerhet. Dersom du har ledig sikkerhet i boligen, kan det gjøre det mulig å hente ut mer kapital enn bedriften ellers ville fått.

Det kan være nyttig ved større investeringer, for eksempel:

• kjøp av utstyr
• oppbygging av varelager
• ansettelser
• markedsføring
• refinansiering
• ekspansjon
• oppstart av nytt prosjekt

For bedrifter som trenger et større beløp, kan pant i bolig gjøre finansieringen mer realistisk.

3. Du kan finansiere selskapet uten kapitalforhøyelse

Hvis du eier et aksjeselskap, kan du låne penger privat og deretter låne midlene videre til selskapet som aksjonærlån. Det kan være enklere enn å gjennomføre en kapitalforhøyelse.

Altinn beskriver lån fra aksjeeier som en løsning hvor selskapet ikke trenger å følge reglene om kapitalforhøyelse. Samtidig må lånet være reelt, og det må foreligge en avtale mellom aksjeeier og selskap.

Dette gjør aksjonærlån til en fleksibel måte å tilføre kapital på, særlig i små aksjeselskap der eier og daglig leder ofte er samme person.

4. Tilbakebetaling kan skje som tilbakebetaling av lån

Når eier låner penger til selskapet gjennom et reelt aksjonærlån, kan selskapet senere betale tilbake lånet i tråd med låneavtalen. Da er tilbakebetalingen normalt tilbakebetaling av gjeld, ikke ordinært utbytte.

Det er likevel viktig at lånet faktisk er et lån. Det bør finnes en skriftlig låneavtale, pengestrømmen bør dokumenteres, og lånet bør føres korrekt i regnskapet.

5. Bedriften kan få mer fleksibel finansiering

Kapital fra bolig kan brukes mer fleksibelt enn enkelte former for formålsbestemt finansiering. Pengene kan brukes til drift, investering, refinansiering eller vekst, avhengig av avtalen og hvordan finansieringen er strukturert.

For en eierstyrt bedrift kan dette gi større handlefrihet, særlig når kapitalbehovet ikke passer perfekt inn i én bestemt lånetype.

6. Du kan styrke selskapets likviditet raskere

Mange små bedrifter får problemer ikke fordi virksomheten mangler potensial, men fordi likviditeten blir for stram. Kapital fra egen bolig kan gi selskapet mer tid og handlingsrom.

Det kan være nyttig hvis bedriften venter på kundeinnbetalinger, skal kjøpe varer før høysesong, eller trenger kapital for å gjennomføre et prosjekt som først gir inntekter senere.

Ulemper med å finansiere bedrift med egen bolig

1. Du tar privat risiko for bedriftens kapitalbehov

Den største ulempen er at risikoen flyttes fra bedriften til deg privat. Selv om pengene brukes i selskapet, er det du som kan sitte igjen med lånet dersom bedriften ikke klarer å betale tilbake.

Dette er særlig viktig hvis boligen er familiens viktigste eiendel.

Før du bruker egen bolig som sikkerhet, bør du spørre:

• Hva skjer hvis bedriften mister inntekter?
• Hva skjer hvis prosjektet ikke gir forventet avkastning?
• Har selskapet realistisk tilbakebetalingsevne?
• Tåler privatøkonomien renteøkning?
• Hva skjer hvis du må selge boligen?

2. Boligen kan stå på spill

Pant i bolig betyr at långiver får sikkerhet i eiendommen. Dersom lånet misligholdes, kan det få alvorlige konsekvenser.

Det betyr ikke at boligen automatisk går tapt hvis bedriften får problemer, men det betyr at risikoen er reell. Derfor bør pant i bolig bare brukes når kapitalbehovet er gjennomtenkt, og når både privatøkonomi og selskapsøkonomi tåler belastningen.

3. Privatøkonomien kan bli mer sårbar

Når du øker belåningen på boligen, øker også de faste kostnadene. Selv om bedriften får kapital, kan privatøkonomien bli mer utsatt.

Dette gjelder særlig hvis:

• renten øker
• inntekten din faller
• bedriften ikke kan betale renter eller avdrag til deg
• boligverdien faller
• du allerede har høy gjeldsgrad

Et lån som virker håndterbart i dag, kan bli mer krevende dersom både privatøkonomien og bedriften får press samtidig.

4. Det kan bli uklart hvis aksjonærlånet ikke dokumenteres

Hvis pengene lånes videre til et aksjeselskap, må dette håndteres ryddig. Uklare overføringer mellom eier og selskap kan skape problemer i regnskapet og ved skattemessig vurdering.

Et aksjonærlån bør normalt dokumenteres med:

• lånebeløp
• dato for utbetaling
• hvem som er långiver og låntaker
• rentevilkår
• løpetid
• tilbakebetalingsplan
• hva som skjer ved forsinket betaling
• signatur fra begge parter

Altinn presiserer at lån fra aksjeeier til aksjeselskap må være reelt og ha avtale.

5. Renter kan få skattemessige konsekvenser

Dersom selskapet betaler renter til deg som eier, kan renteinntektene være skattepliktige. Skatteetaten har også regler om ekstra skatt på lånerenter utover skjermingsrenten når en person gir lån til selskap som omfattes av aksjonær- og deltakermodellen.

Derfor bør rentevilkår ikke settes tilfeldig. Avklar dette med regnskapsfører før låneavtalen signeres.

6. Du kan bruke boligens sikkerhet på feil formål

Boligen bør ikke brukes som sikkerhet for ethvert kapitalbehov. Det er stor forskjell på å finansiere en lønnsom investering og å dekke løpende underskudd uten plan.

Det kan være risikabelt å bruke boligkapital til:

• å dekke gjentatte driftsunderskudd
• å betale gammel gjeld uten restruktureringsplan
• å finansiere uklare prosjekter
• å utsette nødvendige kostnadskutt
• å holde liv i en bedrift uten realistisk lønnsomhet

Pant i bolig bør brukes til tiltak som har en tydelig forventet effekt: høyere inntekt, lavere kostnader, bedre likviditet eller mer stabil drift.

Sjekkliste før du bruker boligen som sikkerhet

Før du søker, bør du kunne svare tydelig på disse spørsmålene:

• Hvor mye kapital trenger bedriften?
• Hva skal pengene brukes til?
• Hvordan skal kapitalen skape inntekt eller redusere kostnader?
• Hvor raskt kan selskapet betale tilbake?
• Hva skjer hvis inntektene blir lavere enn forventet?
• Hvor mye høyere gjeld tåler privatøkonomien?
• Skal pengene føres som aksjonærlån?
• Har du låneavtale mellom deg og selskapet?
• Er rentevilkår avklart?
• Har regnskapsfører vurdert strukturen?

Hvis flere av svarene er uklare, bør finansieringen vurderes grundigere før boligen brukes som sikkerhet.

Ofte stilte spørsmål om fordeler og ulemper med pantelån